Comment générer une valeur de 30 millions d'euros grâce à l'intégration post-fusion

Leader sur le marché italien des solutions de paiement numérique, Nexi multiplie les innovations dans le domaine des technologies de paiement et la simplification des transactions numériques. La société joue de ce fait un rôle de pionnier dans la transition vers une Europe « cashless ». Son expansion rapide a abouti à une introduction en bourse en 2019, suivie par des acquisitions.

L’enjeu des procédures de fusions-acquisitions est généralement très élevé. C'est tout particulièrement le cas pour les acquisitions réalisées par Nexi dont l'ampleur couvre des entreprises dispersées dans de multiples zones géographiques.
Nexi a acquis SIA, une société italienne de traitement des paiements qui couvre l’Italie et l’Europe de l'Est, et Nets, le principal fournisseur de solutions de paiement pour les pays nordiques et la région DACH (Allemagne, Autriche et Suisse).
Soucieuse d’optimiser la création de valeur, Nexi a fait appel à Efficio pendant la phase préalable à la fusion afin d’identifier, dans un environnement expérimental, les synergies possibles de ces trois grandes entreprises.
 

Nexi avait deux objectifs très clairs pour ce partenariat :

1. Réaliser 30 millions d'euros d'économies sur les achats pour l’ensemble des trois entreprises combinées à la fin de l’année 2022.
2. Consolider les fonctions Achats des trois entreprises pour créer une nouvelle communauté d’achats et définir le futur modèle opérationnel destiné à soutenir le Groupe Nexi.

Results

Ensemble, les équipes Nexi et Efficio ont réalisé ce qui suit.:

• Les 30 millions d'euros d'économies ont été réalisés en juin 2022, soit six mois avant la date prévue.
  • L'objectif de 20,8 millions d'euros fixé dans le cadre de la due diligence a été atteint dans les délais prévus.
  • Les initiatives clés ont dépassé l'objectif initial :
    • 12,7 millions d'euros d'économies en revenu annualisé sur les terminaux, grâce à l'utilisation de la nouvelle base tarifaire internationale ;
    • 6,9 millions d'euros d'économies sur le développement et la maintenance des applications, grâce à la consolidation de la base de fournisseurs, à la gestion de la demande et au réalignement des tarifs ;
    • 5,1 millions d'euros d'économies en revenu annualisé sur les services professionnels - économies réalisées grâce à la nouvelle base de prix internationale et aux volumes consolidés de l'ensemble du groupe ;
    • 4 millions d'euros d'économies en revenu annualisé sur les logiciels - réalisées grâce à l'alignement des conditions contractuelles et la consolidation des volumes
• Amélioration de la visibilité et de la gestion des dépenses grâce à la création d'un cube de dépenses consolidé ;
• Mise en place d'un processus de durabilité organisationnelle pour rendre l'équipe des achats autonome et capable d'obtenir des avantages et des résultats concrets, rehaussant ainsi la valeur stratégique des achats au sein de l'entreprise

Approches et enjeux

Évaluation en environnement expérimental et intégration post-fusion Efficio a été engagé pour réaliser une évaluation des opportunités en environnement expérimental avant la clôture de cette fusion tripartite hautement stratégique. Suite à cette évaluation, les équipes d'Efficio et du groupe Nexi ont commencé à réaliser les synergies ciblées dès le premier jour
Cette approche a donné un élan très positif au niveau du conseil d'administration,  prouvant le succès de cette importante opération de fusion et d'acquisition.

Dans le cadre d'un programme de transformation de 18 mois, Efficio a assisté Nexi pour deux phases de ses projets de sourcing stratégique. Ces phases incluaient des initiatives dans les domaines de l’informatique, des opérations et des coûts indirects. Elles comprenaient également la mise en œuvre d'un modèle opérationnel pour l’approche RSE de l'organisation.
Le processus de sourcing lui-même a également été accéléré grâce à la mise en place  d'une base de données de connaissances, avec des modèles, des références et du matériel réutilisable.

Au cours d'une deuxième phase, Efficio a assisté Nexi pour la recherche de nouvelles catégories et la mise en œuvre des catégories existantes. Nous avons également contribué à l’élaboration d'un modèle opérationnel pour l’approche RSE de l'organisation. Efficio a organisé une série d'ateliers portant sur les catégories afin de définir la stratégie future dans ce domaine et de renforcer la relation avec l'ensemble de l'entreprise. La visibilité et la gestion des dépenses ont été largement améliorées grâce à la création d'un cube de dépenses consolidé, classé selon une taxonomie globale reconnue par l'équipe Achats de l'entreprise. De plus, Efficio a mis en place une base de données de connaissances, avec des modèles et du matériel pour accélérer le processus d'approvisionnement

L'importance de la culture et de la gestion du changement

À la suite des acquisitions, les structures et la culture de l’entreprise ont posé problème. Nexi, Nets et SIA étaient des entreprises de taille similaire, avec des méthodes de travail bien établies, mais très différentes. Chacune des trois entreprises disposait d'un service Achats avec des responsabilités différentes. Le regroupement a nécessité de consolider les rôles et les responsabilités de ces services.

Efficio a joué le rôle d'intermédiaire entre les trois entreprises lors de la phase précédant la fusion.
Après les acquisitions, Efficio a aidé la fonction Achats à créer une communauté de parties prenantes capables de collaborer efficacement et d'obtenir des résultats.
Aux yeux de chacune des entreprises, les Achats sont passés d'une simple fonction administrative au statut de partenaire stratégique au sein du groupe.

Regrouper trois entreprises aux structures déjà établies, avec des contextes différents et des géographies différentes est un processus très délicat. Le travail d'équipe réalisé par Efficio, Nexi, Nets et SIA a été le principal facteur de succès dans cette entreprise. Le Groupe a favorisé la cohésion et la collaboration au sein de la communauté des Achats et permis de générer davantage d'impacts significatifs.

Efficio bénéficie d’une vaste expérience dans le secteur des paiements et des services financiers. Nous avions en outre déjà réalisé des missions de conseil auprès de Nexi et de Nets. Nous étions donc parfaitement positionnés pour apporter une assistance pratique et une expertise des Achats. Notre intervention a permis de créer une toute nouvelle équipe Achats réunissant des membres de chacune des trois organisations. Nous avons ainsi dépassé l'objectif de synergie fixé. Ensemble, l'équipe Nexi-Efficio a mis en œuvre un nouveau modèle opérationnel qui englobe les processus, la culture d'entreprise, la technologie et les connaissances. Ce modèle fait de Nexi un « groupe » véritablement uni et non un patchwork composé de trois sociétés distinctes.